Индекс Московской биржи состоит из акций 50 компаний, то есть основной бенчмарк всей страны зависит от относительно небольшого количества эмитентов. Фактически компаний немного меньше, ведь по ряду эмитентов учитываются как обыкновенные, так и привилегированные акции.

Мы с вами помним, что каждая бумага имеет определённый вес в индексе. Получается, что 53,1% доли индекса приходится лишь на первую пятерку компаний:

1. Сбербанк ао+ап — 15,8%

2. Лукойл — 14,8%

3. Газпром — 10,1%

4. Татнефть ао+ап — 7,9%

5. Норникель — 4,5%.

И если акции этих пяти компаний будут находиться в разнонаправленной динамике, то роста индекса, зачастую, не стоит ждать. А вот если все компании из «великолепной пятерки» покажут отрицательную динамику, то и весь фондовый рынок уйдет в прострацию. Наглядный пример - динамика индекса Московской биржи за 4 июля, который скорректировался на 📉-2,16% до 3 133,81 пункта.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Хорошее заканчивается очень быстро, а Центробанк с нами навсегда. На финансовом конгрессе Банка России его глава в очередной раз заявила о продолжении борьбы регулятора с инфляцией и о необходимости ужесточения денежно-кредитной политики. До следующего заседания остается еще 3 недели, но на заявления рынок отреагировал уже сегодня, отреагировал снижением индекса Московской биржи на 📉-0,44% до 3 203,07 пункта.

Думаю, что в ближайшее время следует ожидать сильной волатильности на рынке. В подтверждение этого Герман Греф отметил, что не видит признаков снижения процентных ставок до 4 квартала. А его прогнозы, как показывает практика, исполняются с самой высокой вероятностью. В этом направлении хотелось бы верить, что и причин для рост процентных ставок тоже нет...

По ГОСА:

👉Днем писал, что акционеры Совкомфлота проголосовали за выплату дивидендов в размере 11,27 рублей на одну акцию. К закрытию основной торговой сессии акции подросли на 📈+1,1%.

На рынке сегодня наблюдалась идиллия: нефть подорожала, рубль ослаб, индекс доходности государственных облигаций понемногу приходит в себя, тяжеловесы торгуются в зеленой зоне. Идеальную картину для долгосрочного инвестора добавляет растущий на 📈+0,98% индекс Московской биржи. Вот оно счастья, правда, коллеги?!

Вторую торговую сессию опережающими темпами растут акции Газпрома на 📈+4,3%. Вчера я писал о прогнозах Миллера на Иран, Индию и газовый хаб, а также о Китае и дальневосточном транспортном маршруте. Повторюсь, что частные инвесторы физически не могут обеспечить такой рост в течение уже двух торговых дней.

Московская биржа повела итоги торгов в июне. Объем торгов составил сократился до 114,6 трлн. рублей после 126,7 трлн. рублей по итогам мая. Объем торгов на фондовом рынке в июне составил 3,9 трлн. рублей, из низ 2,3 трлн. рублей — акциями, 1,6 трлн. — облигациями. Просадка в торгах никак не отразилась на цене акций, которая сегодня выросла на 📈+2,5%.

Фондовый рынок открыл июль движением вверх. Приятно в фаворитах видеть не классических лидеров, а Газпром. Имея весомый удельные вес в индексе Московской биржи, компания обеспечила рост индекса на 📈+1,01% до 3 186,19 пункта. Прекрасное начало второго летнего месяца.

Акции Газпрома находятся в лидерах роста, прибавляя 📈+3,2% на новости о старте поставок газа в Китай по дальневосточному маршруту с 2027 года. Инвесторы продолжают ждать подписания договора по Силе Сибири-2. Рост большой компании в таком размере точно не обошелся без институциональных инвесторов, а те, в свою очередь, всегда знают больше...

АЛРОСА купило Дегдеканское рудное поле. Это месторождение золота, немного нехарактерного сырья для алмазодобывающей компании, но освоение золоторудного месторождения даст компании синергетический эффект, как отмечается в пресс-релизе. Ввод в эксплуатацию планируется в 2028 году при инвестировании в проект разработки в размере 24 млрд. рублей. АЛРОСА сегодня тоже в топе лидеров рынка с ростом на 📈+1,9%.

Уже второй день рынок показывает динамику близкую к нулю, останавливаясь для подведения квартальных итогов. Институционалы должны показать квартальную прибыль от инвестирования, как правило к концу квартального месяца они фиксируют часть позиций, а у физиков началась пора отпусков и сниженной активности. Индекс RGBI подтянул за собой индекс Московской биржи, который за последнюю торговую сессию месяца всё же показал рост на 📈+0,13% до 3 154,36 пункта.

Таким образом, месячная динамика основного фондового индекса страны оказалась отрицательной со снижением на 📉-2,0%.

Торговый день был опять днем ГОСА:

👉Большинством голосов акционеры Русал решили не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Последний раз компания распределяла прибыль в 4 квартале 2022 года. Динамика за день в акциях незначительная.

👉Акционеры Полюс 📉-0,2% проголосовали аналогично и ожидаемо, так как компания не выплачивает дивиденды с 2021 года.

👉Акционеры Инарктики 📈+0,4% поддержали рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов за два периода в суммарном размере 20 рублей на одну акцию. Дата закрытия реестра (как я писал сегодня ранее) — 08.07.2024 года.

В том смысле, что к концу торговой сессии индекс Московской биржи показал лишь символическое движение на 📉-0,04% к уровню открытия торговой сессии. После вчерашнего активного роста инвесторы были вынуждены притормозить на новостях об ускорении инфляции. А это значит, что последние робкие ожидания что ключевая ставка не будет поднята, тают как мороженное в жаркий день на берегу моря.

Не время было поднимать ставку в дни ПМЭФ, чтобы поддержать престиж и имидж страны, а теперь у Эльвиры Сахипзадовны уже собраны все козыри. Правда еще публично не высказался Греф, его прогнозы почти всегда сбываются.

В корпоративной жизни день запомнился рядом ГОСА, на которых принимались решения по дивидендам:

✅Акционеры Татнефти 📉+0,5% одобрили дивиденды в размере 27,17 рублей на одну акцию, доходность промежуточной (финальной) выплаты составила 3,6-3,7%.

✅Акционеры МТС 📈+0,8% одобрили дивиденды в размере 35 рублей на одну акцию, доходность выплаты составила 12%.

На рынок пришел долгожданный рост, который отражается на росте котировок государственных облигаций. Также за счет роста цены акций голубых фишек и компаний, имеющий высокий удельный вес в индексе Московской биржи, высокими темпами растет сам индекс на 📈+1,3% до 3 151,70 пункта.

В лидерах роста продолжают оставаться акции ВТБ 📈+5,8%. На встрече с Президентом Андрей Костин пообещал увеличить клиентскую базу банка с нынешних 50 млн. до 100 млн. в ближайшие несколько лет. Банк будет активно заходить во все новые регионы. Даст ли это в итоге х2 к клиентской базе? Не думаю, но Костин ведь пообещал...

Акции Сбербанка вернулись к своему нормальному состоянию роста. 11 июля закрывается реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, поэтому на финишной прямой мы должны увидеть сильный рост. За день акции подорожали на 📈+1,3%.

Газпром и Национальная газовая компания Ирана подписали стратегический меморандум о проработке организации трубопроводных поставок российского природного газа в Иран. Это рамочное соглашение носит долгосрочный характер, как и возможные выгоды от участия Газпрома в создании газового хаба в Иране. Инвесторы продолжают ждать подписания договора о поставках газа в Китай и не спешат покупать акции Газпрома, хотя они за сегодня выросли на 📈+1,7%.

Инвестиции — это всегда риск, потому что фоновый рынок не предсказуем. Наглядный пример сегодняшние торги, когда всю основную торговую сессию индекс Московской биржи торговался в минусе по отношению к понедельнику, а к закрытию развернулся, что привело к росту индекса на 📈+0,43% до 3 111,39 пункта.

В рамках обратного выкупа акций МТС 📉-0,1% получила заявки на 26,3 млн. акций или на 2,5 млрд. рублей. Выкуп происходит с дисконтом почти на 30% по цене 95 рублей за одну бумагу. Всего компания планировала выкупить акции до 4,2% от капитала, но пока что это 1,3%. Компания не раскрывает что будет делать с выкупленными акциями.

Сбербанк в своем приложении уведомил клиентов о согласованных дивидендах и призвал активно покупать акции банка до июльского закрытия реестров. Маркетинговая шалость удалась, акции показали рост 📈+0,5%.

Акции бывшего Polymetal к закрытию основной торговой сессии упали на 📉-12,5% с связи с делистингом акций компании с Московской биржи. Последний день торгов может быть установлен на 30 сентября 2024 года. Делистинг пройдет без принудительного выкупа акций, то есть они уйдут на внебиржевой рынок с существенной потерей ликвидности.

ЕС определился с 14 пакетом санкций. Санкции затронули реэкспорт российского СПГ через порты ЕС в третьи страны, при этом этот запрет не затронет импорт российского СПК в Европу, вот такие странные ограничения. Индикативный курс рубля к доллару опустился на 4 рубля в преддверии Единого налогового платежа. Все это скорректировало индекс Московской биржи на 📉-0,52% до 3 098,05 пункта.

Несмотря на введенные дополнительные ограничения акции Новатэк в первой половине дня даже выросли. Компания отправила первую в этом году партию СПГ по Северному морскому пути. Кроме того Новатэк планирует развивать СПГ-проекты во Вьетнаме. К закрытию основной торговой сессии акции компании снизились на 📉-0,1%.

14 пакет санкций ЕС затронул компанию Совкомфлот, акции которой упали на 📉-3,0%. Ранее компания уже была включена в санкционные списки США и Великобритании.

Совет директоров Транснефти 📈+0,3% ожидаемо рекомендовал выплатить дивиденды в размере 177,2 рубля на одну акцию, то есть именно так как было указано в постановлении Правительства. Дата отсечения определена как дата ГОСА + 20 дней.

Эта сложная инвестиционная неделя закончилась снижением индекса Московской биржи на 📉-0,29%. Снижения в пятницу перед выходными — это уже почти устоявшаяся традиция нашего рынка, ведь на негативных ожиданиях частных инвесторов — физических лиц остаточно сложно рынку акций и индексу расти. Мы помним, что доля физиков на данном рынке держится в пределах 76% и это очень много, поэтому любой «шорох и шепот» заставляют инвесторов переходить в кэш, фонды денежного рынка и банки.

Почти под каждым постом в социальных сетях мне пишут, что депозит проще, стабильнее, надежнее и еще 18% годовых дает. И я не могу не согласиться с этим утверждением, особенно с учетом волатильности рынка и его росте с начала года (то есть за 5 с половиной месяцев) на 📈+0,5% до 3 114,35 пункта.

Правительство согласовало дивиденды по компании Транснефть в размере 177,20 рублей и на фоне этой новости акции компании вчера после закрытия основной торговой сессии скорректировались на 2,5%. Напомню, что средний прогноз составлял 185 рублей, поэтому такое поведение инвесторов выглядит слегка неразумным, так как расхождение незначительное.